INVESTOX-Forum

Hallo,

im Futurehandel werden,z.B. bei Interactive Brokers direkt Kontrakte gehandelt. Diese haben festen Größen. das heisst ein Tick~~25Euro und der Spread beträgt in der Regel 0.5 Punkte. In problematischen Tageszeiten kann sich der Spread auf 1-1.5 Punkte ausweiten aber das ist eher selten so das man es bei der Entwicklung eines Systems eher vernachlässigen kann. Der Vorteil im Futurehandel ist:

• hohe Tranzparenz
  
• sehr gute Möglichkeiten für die Systementwicklung aufgrund klarer Vorgaben seitens der Eurex
  
• klare Kostenstaffelung
  
• vollautomatischer Handel mit Investox (ORM-Modul) möglich
  
• Spreadausweitung ist nicht häufig und überschaubar(FDAX-ESTX-FGBL)
  
• auch beim FDAX (je nach Kontraktgröße) stetiger Handel von 8-22 Uhr möglich
  
• hohes Volumen bei FGBL/ESTX und günstigere Margin vs FDAX
  

Nachteil vs CFD:

• hohe Margin pro Kontrakt erforderlich. Unterschieden wird Intraday und Overnight.Overnight erfordert die doppelte Margin(+Puffer)
  
• CFD wird vorfinanziert,unterliegt aber teils internen Rechenmodellen und ein wenig der Willkür des Brokers.....
  

Mit CFDs sind auch langfristig Gewinne möglich. Aber man sollte den Gewinnhorizont dementsprechend vergrößern und sich im Klaren sein, das man nicht immer ganz fair behandelt wird und die Abrechnung teils unscharfe und nicht immer nachvollziehbare Komponenten beinhaltet! Wer aber sagt: ok,unterm Strich zählt der Gewinn, kann mit CFD wie auch in mit anderen Hebelinstrumenten erfolgreich handeln.

Hallo,

die Marginanforderungen bei IB kann man aus dieser Tabelle ablesen! "Pseudo Crashes" (Fakes) finden dort statt, wo wenig Volumen im Markt ist und werden neuerdings auch von sog. High-Frequenz Trader ausgelöst und zwar in allen Märkten,egal ob reiner Future oder Währung!Der FDAX ist mehr oder weniger zum Hedgen genutzt! Dies hat zur Folge das in illiquiden Handelszeiten die Schwankunksbreite(Vola)aus heiterem Himmel ansteigen kann. Es gibt "gewisse Kräfte" die versuchen, den Markt zu ihren Gunsten zu manipulieren. Daher ist es ratsam den Stopp nicht zu eng an das Entry zu setzen. Dies wiederum hat zur Folge, das der finanzielle Puffer großzügig sein sollte,da man u.U. größere DDs in Kauf nehmen muss und diese müssen abgedeckt sein. Handel im Tickbereich erfordert eine hohe Margin,da man die Size der Kontrakte steigern muss um in Minibewegungen Gewinn zu machen! Letztendlich kann dieser Handel genauso teuer und in einigen Fällen noch teurer werden!Den genannten Problemen geht man weitestgehend aus dem Weg wenn man nicht so anfällige Underlyings wie FGBL,ESTX oder eMinis in USA handelt! Alle genannten Titel können ebenfalls über Investox ORM vollautomatisch abgewickelt werden!Das Future Handelskonto muss wesentlich mehr Volumen beinhalten,als ein CFDs und sonstige Hebelinstrumente-Konto!Dann gibt es da noch die Währungshändler- aber das ist nicht mein Gebiet.. .

Hallo,

EOD wurde das im Endergebnis übertüncht aber dennoch kann man nicht ganz ohne Stopp arbeiten. Wenn Du den Stopp außerhalb des synthetischen DDs positionierst ist das ok, aber wenn er so gerade mitgerissen wird ist es mehr als nur ärgerlich. Zudem muss man bei weiten Stopps den Sicherheits-Puffer erhöhen und somit das Konto vergrößern. Man kann leicht selbst berechnen,wie groß das Konto bei einer 0.5-1% Positions-Größenregelung sein sollte!

Zitat

Wer falsch positioniert war, für den kann es an dem einen Tag halt Game Over bedeutet haben.

Wenn's dicke kommt kann es für längere Zeit "Game Over" bedeuten!Gefangen bleibt man, wenn man einen zu hohen DD zulässt.Hier die richtige Bandbreite abzuschätzen ist Aufgabe des Backtests und gar nicht so einfach, wie es sich zunächst anhört.Ein Stop kann auch viel kaputtmachen.....