INVESTOX-Forum

Hallo

ich bins wieder mit einer "Micky Maus" Frage.

Warum geht beim Punktetest die KK oft deutlich nach Norden, während das gleiche System beim Kapitaltest ungespitzt in den Boden schrammt? (bei identen Gebühren)

Bsp.system:
Enter Long: ROC(Close, 15, %) >= 0
Enter Short: ROC(Close, 15, %) < 0

Ob ich Geld prozentuell (Kapitaltest) oder absolut (Punktetest) gewinne/verliere muß doch (ziemlich) egal sein, oder?

Viele Grüße
Max

Hi Udo

Das ist das "System":

mit Punktetest:

#############################################

Beschreibung für System 'TEST3'
Uhrzeit: 21.05.2004 13:01:27
Angelegt am: 21.05.2004 12:58:08
Zuletzt bearbeitet: 21.05.2004 13:00:53
Komprimierung: Täglich

***** Regeln ******

Enter Long:
ROC(Close, 15, $) >= 0

Enter Short:
ROC(Close, 15, $) < 0


***** Test-Einstellungen *****

Positionen: Long+Short
Enter-Basis: Close
Delay: 1
Exit-Basis: Close
Delay: 1
Buy/Hold-Basis: Close
Trade-Mindestdauer: 1
Out-Mindestdauer: 1
Punkte testen
Initial Margin: 1000
Wert pro Punkt: 100
Entry-Gebühren: 0,5%
Exit-Gebühren: 0,5%
Slippage: 0,5
Portfolio Zinssatz: 5
Risikotoleranz: 25
Money-Manag. Fester Kontrakt
Anzahl 1

System Start 02.01.1995
System Ende 21.05.2004
Anzahl aller Trades 226
Anzahl Trades/Jahr 24,1
Getestete Perioden 2360
Perioden mit Trades 99,9%
Netto-Profit 531.201,50
Buy/Hold-Profit 177.309,00
Profit-Ratio zu Buy/Hold 353.892,50
Profit/Periode-Ratio zu Buy/Hold 150,21
Profitable Trades (%) 46,90%
Durchschn. Return 2.350,45
Std.-Abw. aller Returns 24.244,82
Portfolio-Faktor 0,00
Sharpe Ratio -0,04
Max. realisiertes Kapitalrisiko -310.483,30

#############################################

Selbes System mit Kapitaltest:

Beschreibung für System 'TEST3'
Uhrzeit: 21.05.2004 13:07:53
Angelegt am: 21.05.2004 12:58:08
Zuletzt bearbeitet: 21.05.2004 13:04:44
Komprimierung: Täglich

***** Regeln ******

Enter Long:
ROC(Close, 15, $) >= 0

Enter Short:
ROC(Close, 15, $) < 0

***** Test-Einstellungen *****

Positionen: Long+Short
Enter-Basis: Close
Delay: 1
Exit-Basis: Close
Delay: 1
Buy/Hold-Basis: Close
Trade-Mindestdauer: 1
Out-Mindestdauer: 1
Startkapital: 1000
Margin: 100%
Risikofreie Zinsen 0
Entry-Gebühren: 0,5%
Exit-Gebühren: 0,5%
Slippage: 0,5%
Portfolio Zinssatz: 5
Risikotoleranz: 25
Money-Manag. Kapitalanteil
Anteil 100%

System Start 02.01.1995
System Ende 21.05.2004
Anzahl aller Trades 226
Anzahl Trades/Jahr 24,1
Getestete Perioden 2360
Perioden mit Trades 99,9%
Netto-Profit -971,18
Buy/Hold-Profit 820,19
Profit-Ratio zu Buy/Hold -179,14%
Profit/Periode-Ratio zu Buy/Hold -0,08%
Profitable Trades (%) 22,57%
Durchschn. Return -1,44%
Std.-Abw. aller Returns 5,02%
Portfolio-Faktor 0,00
Sharpe Ratio -1,26
Max. realisiertes Kapitalrisiko -97,12%

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Am Hebel allein kann es ja nicht liegen - die KK beim Kapitaltest geht zB auch mit Hebel 10 in die Knie.

Warum gibt es diesen großen Unterschied zwischen den beiden "Kapitaltests"?? (Daß die absoluten Zahlen (Ergebnisse) abweichen ist klar; an der KK aber sieht man schön was ich meine)

Danke + Schönes Wochenende
Max

Hi Udo

sowas in der Richtung hab ich mir schon gedacht, daß der Hebel da große Auswirkungen hat.

Eins ist mir aber immer noch nicht klar, selbst wenn ich Hebel 300 einstelle hat die KK beim Kapitaltest absolut keine Ähnlichkeit mit der vom Punktetest.

Beim Kapitaltest geht die KK nach einer e-Funktion zu Boden (mit Hebel 300 sogar senkrecht zu Boden)
Beim Punktetest geht sie eindeutig nach oben (natürlich mit starken Drawdowns)

(Ich hab leider keinen Webspace, um Bilder anzufügen)

Meine naive Frage ist ganz einfach: Warum gibt es prinzipiell diese extremen Unterschiede der KK zwischen den beiden Testarten. (Es sieht irgendwie so aus, als bräuchte man ein System, das mit Kapitaltest überhaupt nicht funktioniert, nur "anders" testen und man hat plötzlich ein super funktionierendes System)

Vielleicht kann der/die eine oder andere die zwei Zeilen (s.o. auf DAX) in ein HS tippen - dann sieht man sofort was ich meine.

Mit besten Grüßen
Max

Danke Bernhard + Udo

es liegt wirklich ganz klar an der Slippage - Wahnsinn was diese 0,5% bzw. 0,5 Pkte für einen Riesenunterschied ausmachen

Grüße
Max