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Rezensionen
Dr. Christian Schlenger, alpha portfolio advisors GmbH
Die Monographie von Prof. Thorsten Poddig präsentiert die modernen quantitativen Verfahren zur Kursprognose in umfassender, anschaulicher und vor allem praxisnaher Form.

Behandelt werden zunächst die "klassischen" Verfahren der mathematisch-statistischen Zeitreihenanalyse, wie z.B. die ARIMA-Modelle oder die Spektralanalyse, aber auch ARCH/GARCH-Modelle, welche bei der Modellierung und der Prognose des Risikos von Assets in Wissenschaft und Praxis zahlreiche Anwendungen gefunden haben. Einen breiten Raum nehmen die fundamentalen Verfahren der multivariaten Statistik - insbesondere die Kointegrations- und Fehlerkorrekturmodelle - ein. Darüber hinaus werden nichtlineare Test- und Analyseverfahren, Genetische Algorithmen und Neuronale Netzwerke vorgestellt. Alle Verfahren werden auch bezüglich möglicher Fallstricke im Rahmen der Implementierung untersucht. Als Anschauungsmaterial dient eine Vielzahl von Beispielen und Fallstudien aus der Finanzwelt.

Kurzbeschreibung
Die erfolgreiche Prognose zukünftiger Renditen ist und bleibt der entscheidende Faktor, der über Erfolg und Mißerfolg im Asset Management entscheidet. Heutzutage lassen sich moderne quantitative Methoden zur Kursprognose einsetzen. Konintegrationsmodelle, Zeitreihenmodelle und nicht-lineare Prognosemodelle entwickeln sich dabei zu Schlüsseltechnologien im aktiven Portfoliomanagement. Die Kenntnis dieser neuen Methoden, aber auch das Wissen um die praktischen Fallstricke, sind für den zukünftigen Erfolg im professionellen Portfoliomanagement unabdingbar.

Das Handbuch Kursprognose richtet sich in erster Linie an Mitarbeiter aus den Bereichen Quantitatives Research und Portfoliomanagement von Banken, Kapitalanlagegesellschaften und institutionellen Anlegern. Außerdem sind fortgeschrittene Studenten und Dozenten in den Fächern Finanzierungslehre und Kapitalmarktforschung sowie methodisch versierte Privatanleger angesprochen.

Über den Autor
Thorsten Poddig ist Inhaber des Lehrstuhls für Finanzwirtschaft an der Universität Bremen und Autor des Standardwerkes "Handbuch Kursprognose". Er studierte Wirtschaftswissenschaften und Informatik an den Universitäten Hamburg und Bremen. Seine Forschungsschwerpunkte liegen im Einsatz innovativer Verfahren in der Finanzanalyse. Dabei beschäftigt er sich seit mehr als 10 Jahren mit der Modellierung und Prognose von Finanzmärkten. Neben seiner Arbeit als Wissenschaftler entwickelte er quantitativ gestützte Prognosemodelle im Rahmen von Praxisprojekten für Banken.