INVESTOX-Forum

nicht so komfortabel aber möglich ist´s auch mit excel.
hab so was mal für meine fonds gemacht.
mehr als rendite, streuung und kovarianz / korrelation braucht man ja im prinzip nicht

TradingBlox bietet u.a. das Turtle System an. In der Beschreibung von TradingBlox stehen die Knackpunkte:

- Turtle Money Management
- Correlated Market Risk Limits
- The Correct Formula for N Computation
- N-based Unit Sizing
- N-based Multiunit Position Additions
- Simultaneous Blends of System One and System Two
- The "Last Trade is Loser" rule

Mit einer Ausnahme konnte ich alles in Investox über mehrere Master/Slave Systeme abbilden. Die Ausnahme waren die "Correlated Market Risks".

Mein System hatte 3 Master, die nicht gehandelt wurden: "last trade is a loser", System1 und System2 und je ein Slave System für die 4 Pyramidenstufen. Das redundante Coding hat die Grenze der Übersichtlichkeit überschritten.

Um die Korrelation der Marktrisiken abzubilden, hätte es ein mehrfaches an Systemen bedurft : ..... und da habe ich aufgegeben. Ganz zu schweigen, daß eine Optimierung nicht mehr testbar war.

Und wie werden die korrelierten Marktrisiken begrenzt: Die 4 Units eines Single Markets entsprechen den 4 Pyramidenstufen. Die Größe einer Unit wird aus dem maximal erlaubten Risiko und der Vola abgeleitet.

Zitat

- Single Market ....................... Max 4 Units
- Closely Correlated Markets ............. Max 6 Units
- Loosely Correlated Markets ......... Max 10 Units
- Single Direction - Long or Short ...... Max 12 Units

Single Market: A maximum of 4 Units per Market

Closely Correlated Markets: For Markets that were closely correlated there could be a maximum of 6 Units in one particular direction (i.e. 6 long units or 6 short units). Closely correlated markets include: heating oil and crude oil; gold and silver; swiss franc and Deutschmark, TBill and EuroDollar, etc.

Loosely Correlated Markets: For looselly correlated markets, there could be a maximum of 10 Units in one particular direction. Loosely correlated markets included: gold and copper; silver and copper; and many grain combinations that the Turtles did not trade (...)

Single Direction: (........)

Ich habe viel gelernt bei dem Versuch das Turtle System in Investox zu implementieren. Vielleicht hat jemand eine Idee, wie das oben beschriebene, fehlende Stück zu implemtieren ist ?

Ohne den Ausgleich über das Marktportfolio hat das System zu große DrawDowns. Der Ausgleich über das Marktportfolio ist essentiell.

Gruß
Manfred Wahl

PS: Ich denke, daß es einen Markt für eine Portfolio Lösung gibt.

Zitat

Original von Manfred Wahl
TradingBlox bietet u.a. das Turtle System an. In der Beschreibung von TradingBlox stehen die Knackpunkte:

- Turtle Money Management
- Correlated Market Risk Limits
- The Correct Formula for N Computation
- N-based Unit Sizing
- N-based Multiunit Position Additions
- Simultaneous Blends of System One and System Two
- The "Last Trade is Loser" rule

Mit einer Ausnahme konnte ich alles in Investox über mehrere Master/Slave Systeme abbilden.

Hallo,

ich habe mir auch mal Gedanken über eine Abbildung der Turtles Strategie in Investox gemacht. Dabei war ich mir nicht ganz sicher wie das N am besten zu berechnen ist. Ich denke, die richtige Lösung ist ATR(20). Hast du das auch so gemacht?

Grüße, volante

Hi Volante,

Ich habe auch ATR(20) genommen. Dies entspricht GD(ATR(1),19,e).

Gruß Manfred

Hallo Manfred,

alles klar, super, so habe ich es auch gemacht. Aber ich dachte, die ATR (20) entspricht GD(ATR(1), 39, E), gemäß der Regel: Exponential MA Days = (Wilder MA Days X 2) - 1.

Grüße, volante

Hallo Volante,

ich weiss nicht, wie Wilder rechnet. Investox rechnet so:

Zitat

Die exponentielle Glättung berechnet sich durch:
....AktuellerKurs * GF + LetzterGeglätteterWert * (1 - GF)
wobei der Glättungsfaktor (GF) so ermittelt wird:
....2 / (1 + Perioden)

Gruß Manfred