INVESTOX-Forum

Hallo,
ich habe eine Verständnisfrage zu den drawdowns.
Wenn ich unter Handelssystem-Analyse die jährliche Entwicklung eines HS anschaue, bekomme ich einen prozentualen drawdown angezeigt, der "den maximalen Verlust im Verhältnis zum Höchstpunkt des Kapitals im jeweiligen Zeitabschnitt"(Handbuch) angibt. Das verstehe ich so, dass ich z.B. im März 25.000€, im August aber nur noch 21.000 und im Dezember nur noch 18.000€ habe. Ich bekomme also den Abstand zwischen dem historischen Höchstkurs des Kapitals und dem Niedrigstkurs im jeweiligen Zeitabschnitt angezeigt. So weit, so klar.
Bei den Testergebnissen von Handelssystemen gibt es ja eine Vielzahl von Einstellungen zum drawdown. Ich würde erwarten, dass das Ergebnis unter "Maximales theoretisches Kapitalrisiko" in etwa dem obigen Ergebnis entsprechen müsste. Die Onlinehilfe schreibt dazu:
"Das maximale theoretische Kapitalrisiko liefert den größten theoretischen Verlust der Kapitalkurve bezogen auf den Einstiegspunkt eines Trades auf bisher höchstem Kapitalstand. Es gibt an, wie viel Kapital im getesteten Zeitraum verloren gegangen wäre, wenn man den schlechtesten Einstiegspunkt (Trade-Entry) in das System und zugleich den schlechtesten Ausstiegspunkt innerhalb eines Trades gewählt hätte.
Das Ergebnis besagt also, wie groß der Verlust im getesteten Zeitraum gewesen wäre, wenn man die schlechteste Folge aller Trades ausgeführt hätte und zudem am Tiefstpunkt innerhalb eines Trades ausgestiegen wäre."
Der Unterschied ist aber ziemlich groß bei mir. Liegt das nur daran, dass im zweiten Fall auf den Einstiegspunkt eines Trades Bezug genommen wird und - um bei den obigen Zahlen zu bleiben, die 25.000€ im März vielleicht die Papiergewinne eines Trades sind, der bei 22.000€ begonnen wurden?
Wäre für eine Erklärung dankbar, da ich mich bislang nach der zweiten Zahl gerichtet habe, aber die erste Zahl bei mir wie gesagt deutlich höher liegt.

da kommt mir die frage, warum der DD in der ergebnisanzeige selten gleich dem DD im underwaterini ist... (wurde sicher schon irgendwo gefragt, oder?)

Zitat von »Udo«

da würde ich doch glatt vorschlagen das Herr Knöpfel Investox eine "eigene" Underwater-Equity spendiert und die Kennzahl in der Kennzahlen-Liste einträgt! So hat man einen sauberen Überblick und muss nicht die UE separat installieren bzw. von einer anderen Website downloaden!

Hallo,

da schließe ich mich gleich an. Am besten den Drawdown in der Underwater-Equity wahlweise in prozentualer oder absoluter Darstellung, und der max. Drawdown der UE optimierbar.

Grüsse Hago

Hallo,

nach meinen in den vergangenen Wochen intensiv durchgeführten Beta- Tests mit Version 5 wird es mit VBScript (ohne DLL!) einfach sein, den MaxDD der UE einzubinden und über Globale Variable zu optimieren. Natürlich mit Master-/ Slave- Technik.

So richtig spannend wird diese Geschichte aber erst mit der Pyramidisierungsmöglichkeit, die ab Version 5 geboten wird: Da man hier den Grad der Pyramidisierung auch über Globale Variable durch den Robustheitstest (RT) optimieren kann, wäre es z.B. denkbar, den Grad der Pyramidisierung an den Verlauf der UE eines Ursprungssystems entsprechend zu koppeln und über den RT im Sekundärsystem zu optimieren.

Viele Grüße
Ulrich

"Am Besten wäre es, wenn man bei "max. theoretisches Kapitalrisiko" des Bezug zu den Trades entfernt und gut ist." (Cash)
Das schiene mir auch ein hilfreicher Weg zu sein.

Hallo Herr Knöpfel,
prima, vielen Dank!