Super Thema!
Ich versuche auch eine Lösung hierfür zu finden, was mir derzeit sehr schwer fällt:
Siehe
Dax-, Bund- und EURUSD-Systeme in einem Gesamt-System kombinieren
Das interessante daran ist insbesondere die Idee, die Gewichtung der einzelnen Systeme/Titel dynamisch in einem weiteren System verändern zu können. Meine Lösung ist derzeit noch sehr schwerfällig, aber vielleicht finden die Mathematiker hier im Forum eine eleganteren Weg?
Ich arbeite an folgender Lösung welche z.Z. nur für Analysen geeignet ist:
1.: Die einzelnen Titel/Systeme (Titel entweder buy & hold oder System long/short)
indizieren (Kapitalkurve als Datenreihe auslesen)
Dies ist mühsam, aber notwendig damit alle Portfoliokomponenten z.b. mit 100 beginnen und sich entsprechend ihrer Performance weiterentwickeln. Im Prinzip wird aus jedem System ein Titel. Wenn einzelne Aktien ausschließlich mit buy & hold kombiniert werden sollen, ist dieser Schritt meiner Meinung nach ebenso notwendig, weil alle Aktien einen unterschiedlichen Wertebereich haben und dieser einheitlich skaliert werden muss.
2.: Diese Datenreihen als Titel (.csv) in Titelverzeichnis einfügen
3.: Die neuen Titel in einem Berechnungstitel kombinieren und dabei jedem einzelen Wert ein individuelles Gewicht zuteilen Z.B. (A*0.34 + B*0.33 + C*0.33)/1
Jetzt gibt es zwei Möglichkeiten,
1. eine statische Gewichtung evt. nach Markovits (könnte extern im Excel anhand Vola und Gewinnerwartung berechnet werden), was allerdings auch mit dem Systemportfoliotest mittels unterschiedlichen Kapital-Einstellungen machbar wäre.
2. die dynamische Gewichtung, welche beispielsweise dem System A aufgrund einer relativen Stärke zum Gesamtportfolio mehr Gewicht zuteilt, und dann wieder wegnimmt wenn die Indikation schwächer wird. @augustus: oder auf Null gewichtet wenn der Titel nicht gekauft wird (KK dieses Wertes bleibt in der Zeit waagrecht)
Z.B. Die relative Stärke (vergleichend) von A = 110 , bedeutet das neue Gewicht = 0.374 statt 0.34 (A + 10% = 0.34 + 0.034 = 0.374)
Mein Problem dabei ist ein mathematisches: Wie berechnen sich dann die Gewichte der jeweils anderen Werte (B, C) damit die Summe immer 1 ergibt? Gleichzeitig könnte es sein, das B eine relative Stärke von 90 hat und deswegen im Gewicht reduziert werden muss. Wieviel Gewicht hat dann C, wenn sich nichts ändern soll?
Wenn diese rein mathematische Frage gelöst wäre, könnte man mit dieser Methode über die Funktion Berechnungstitel wenigstens EOD oder wöchentlich ein Portfolio optimieren. Möglicherweise gibt es auch einen viel besseren Weg innerhalb INV.
Mit Gewichtungen zu arbeiten ist eine besonders lohnende Beschäftigung! Dies kann ich aus langjähriger Erfahrung versichern.
Man kann damit viele Schwächen, welche in jedem isolierten System immer wieder auftreten werden und auch meiner Meinung nach auch auftreten dürfen, ausgleichen. (Stichwort SPREAD-Trading!) Bis dato musste ich diese Berechnungen immer paralell zu INV im excel machen. Wenn man alles innerhalb einens Systems in INV lösen könnte, hätte man einen großen Vorteil und viele neue Wege, Systeme erfolgreicher zu machen. Z.B. könnte man, wenn in einem bestimmten Zeitfenster ein System/Titel stärker steigt als ein anderes System, diese beiden Systeme/Titel abhedgen indem man sie gegeneinander handelt. (Gold LONG kombiniert mit Silber SHORT = neutrale Position, kostet weniger Margin, braucht keinen Stopp) Man gewinnt, wenn Gold schneller steigt als Silber bzw. Silber schneller fällt als Gold und die Gewichtung korrekt ist. (geht auch mit GE und Siemens, etc.) Jetzt wäre es gut, wenn man das in INV rückrechnen könnte...
Für Hilfe aus dem Forum wäre ich sehr dankbar!
Gruß, Guid