INVESTOX-Forum

Hallo,
habe von TRADERS Code für das Stridsman Dearborn-LongSystem bekommen.
Code soll in TradersStudio geschrieben sein, das aus EasyLanguage abgeleitet sein soll.
Anstelle eines gleitenden Durchschnittes auf z.B.Close wird ein mittlerer Preis aus den HIGHs, LOWs, OPENs und CLOSEs
über die betrachtete Periode als Referenz verwendet.
Dieser mittlere Preis wird nach meiner Code-Interpretation über eine Funktion NumSort auf das Array aus den vier Zeitreihen(H,L.O,C).
Kennt jemand diese Funktion? In der EasyLanguage-Referenz habe ich sie nicht gefunden.
Es gibt wohl einige hier im Forum, die sich mit Stridsman beschäftigt haben. Kennt jemand die Begründung für eine solche
Referenzkurs-Ermittlung?
Danke
oiseau

Hallo Oiseau,

damit tue ich mich auch etwas schwer. Wenn ich Stridsman richtig verstanden habe - da ich Easy Language nicht kann, kann ich den Code selbst nicht nachvollziehen - geht es ihm um ein System, was für die Profitabilität darauf angewiesen ist, möglichst wenig (!) historische Informationen zu berücksichtigen, weil es darum geht, statistisch erfassbare Merkmale eines Marktes zu konstruieren. Er schreibt daher auch ausdrücklich, dass dieses System "Goldgräber 1" nicht für den Einsatz in der Praxis geeignet sei (so Stridsman, Handelssysteme, die wirklich funktionieren, S. 91). Als Beispiel nennt Stridsman etwa die Regel Long gehen nach einem Tag Kursrückgang, falls diesem eine Woche rückläufiger Kurse und dieser wiederum ein Monat rückläufiger Kurse vorausgegangen sind.
"Es ist nicht von Bedeutung, wie sich der Markt langfristig verhält, denn die charakteristischen Kennzeichen des Marekts werden wahrscheinlich in kurzfristigem Zusammenhang dennoch gleich aussehen und nahezu unverändert bleiben. Das ist eine sehr wichtige Aussage, denn wenn sie zutrifft, besteht, die einzige Möglichkeit, ein mechanisches Handelssystem aufzubauen, das sich bewährt und auch künftig so verhält, wie es während der Testphase der Fall war, darin, sich auf den kürzeren Zeitrahmen zu konzentrieren, wobei die Trades jeweils nicht länger als etwa eine Woche umfassen und möglichst wenige historische Daten herangezogen werden, und dabei wird übrigens der vorherrschende Trend nicht berücksichtigt." (ebd. 93)
Weil es in diesem Zusammenhang besser ist, sowenig Kursstäbe der Vergangenheit wie möglich als Input zu nutzen, will der Meander-Indikator diese wenigen Stäbe wenigstens optimal nutzen und daher nicht nur Close, sondern eben O-H-L-C benutzen.
Sehr schlau bin ich aus diesen Erläuterungen von Stridsman allerdings leider nicht geworden ...
Hoffe, es hilft Dir trotzdem etwas
Yoggi

Danke Yoggi für den Kommentar.
Das Dearborn-System wird als Swingsystem eingeordnet, die wohl aus der Strategie heraus weniger zu "Vergangenheitsdaten" tendieren, ich habe aber hierin keine wirkliche Ahnung. Es dürfte kein EOD-System sein und daher wohl den Gesichtspunkt Volatilität im Auge haben.
Um vielleicht doch den einen oder anderen zum Nachdenken über meine eigentliche Frage anzuregen füge ich im Anhang den Code von Stridsman bei.
Stridsman wird als jemand bezeichnet, der Ahnung vom "quantitativen"-Trading haben soll, was immer man damit konkret in der Tradingszene meint.
Ich jedenfalls gehe nach dem Gelesenen davon aus, das Stridsman jemand ist, der von Mathematik und Statistik eine Ahnung hat.
So wundert mich die Tatsache, dass er nicht einen der gängigen Mittelwerte für den Referenzwert "Midprice" für einen Betrachtungszeitraum nimmt.( hierauf wird auch explizit im Artikel hingewiesen.
Sein Ansatz dürfte etwa so aussehen:
Er packt die vier Kursreihen(Open,High, Low,Close) des Betrachtungsraumes in ein Array, sortiert die Werte numerisch wahrscheinlich in aufsteigender Folge und bildet den Mittelwert aus den beiden Werten in der Mitte des umsortierten Arrays.
Warum soll diese Methode nun aussagekräftiger sein bezüglich des mittleren Preises in dem Betrachtungszeitraum?
Nun, es gehen alle "Messwerte", welche die Kursdynamik wiedergeben können, in die Berechnung unmittelbar ein.
Dass aber gerade die Mitte des Arrays den "wahrscheinlichsten " Wert liefern soll, erschliesst sich mir nicht unmittelbar.
Ich habe probehalber von Hand den Midprice vom DaxFuture der letzten 5 Tage mit dem gleitendenden Close-Durchschnitt verglichen;
das Ergebnis: GD(5): 6356,5, Stridsman-Midprice(5): 6309,5.
Gibt es in den jüngeren INV-Versionen Konstrukte, mit denen solch Array-Manipulationen möglich oder nachbildbar sind?
oiseau




Sub DearbornLong (LookBack As Integer, Percent As Double)
'* Copyright (C), 2006: Thomas Stridsman *'

'***** Initial description of Dearborn long *****'

'* Dearborn long belongs to a group of three systems (per market direction) *'
'* The strategy name for a portfolio of all systems is Chicago *'
'* Chicago is intended to trade the American e-mini stock indexes *'
'* Dearborn is a swing system for trades lasting 5 to 9 days *'
'* Dearborn has two input variables: LookBack, and Percent *'
'* LookBack is for calculating the TypicalBar and its volatility *'
'* Percent is to calculate max allowed volatility *'

'***** End of initial system description *****'

'***** Variable declarations for all internal system varibles *****'

Dim Typical, MidPrice As BarArray(250)
Dim Counter, ArraySize, ArrayMidPoint As Integer
Dim MedianArray As Array
Dim HighTypical, TypicalBar, BarVariation As Double
Dim StopLoss, MaxVolatility As Double

'***** End of variable declarations *****'

'***** Initial calculations for stop-loss placements *****'

'* Calculates the typical price of each bar *'
Typical = (O+H+L+C) / 4

'* Uses the typical price to calculate a special high price*'
HighTypical = Highest(Typical, BarsSinceEntry, 0)

'* Calculates the average true range and calls it the TypicalBar *'
TypicalBar = Average(TrueRange, LookBack, 0)

'* Calculates the standard deviation of the TypicalBar *'
BarVariation = StdDev(TrueRange, LookBack, 0)

'* Calculates a stop-loss distance based on the size and volatility of the TypicalBar *'
StopLoss = (TypicalBar + BarVariation) * 0.5

'***** End of initial stop-loss calculations *****'

'***** Calculates the median price (MidPrice) using a loop function *****'

ArraySize = LookBack * 4
ReDim(MedianArray, ArraySize)
For Counter = 0 To (LookBack - 1) Step 1
MedianArray[Counter * 4 + 0] = Open[Counter]
MedianArray[Counter * 4 + 1] = High[Counter]
MedianArray[Counter * 4 + 2] = Low[Counter]
MedianArray[Counter * 4 + 3] = Close[Counter]
Next
NumSort(MedianArray)
ArrayMidPoint = ArraySize / 2
MidPrice = (MedianArray[ArrayMidPoint - 1] + MedianArray[ArrayMidPoint]) / 2

'***** End of median calculation *****'

'***** A filter to avoid trading in turbulent markets *****'

'* The Percent variable is an optimizeable input variable *'
'* The MidPrice variable is the median from the median calculation *'
MaxVolatility = Percent * 0.01 * MidPrice

'***** End of filter calculation *****'

'***** The entry technique for long trades: Enter with a stop if… *****'

'* No other open long trades *'
'* The value for the volatility filter is less than the StopLoss distance *'
'* Close of last bar is less than the median (MidPrice) *'
'* Price today crosses above the median *'
'* For risk calculations, set risk per contract = the StopLoss distance *'

If GetCurrentPosition() < 1 And StopLoss < MaxVolatility And Close < MidPrice Then
Buy("Dear", 1, MidPrice, Stop, Day)
SetTradeRisk(StopLoss)
End If

'***** End of entry technique for long trades *****'

'***** The exit techniques for long trades: *****'

'* Exit 1: Exit with a stop if… *'
'* Trade is at least one bar old *'
'* Price falls a distance = the calculated StopLoss distance from its lates high *'

If GetCurrentPosition() = 1 Then
ExitLong("T-Dear", "Dear", 1, Max(EntryPrice, HighTypical) - StopLoss, Stop, Day)
Else

'* Exit 2: Exit with a stop if… *'
'* Trade is less than one bar old *'
'* Price falls a distance = the calculated StopLoss distance from the median price *'

If GetCurrentPosition() < 1 And StopLoss < MaxVolatility And Close < MidPrice Then
ExitLong("X-Dear", "Dear", 1, MidPrice - StopLoss, Stop, Day)
End If
End If

'***** End of exit techniques for long trades *****'

End Sub

Hallo Wiwu,
habe mit dem Code meine ersten Eindrücke gesammelt- stimmt, so einfach geht es nicht.
Woher stammt die Wertung, daß an dem Code noch was zu machen wäre, aus einem der Stridsman-Bücher? In dem Interview in TRADERS ist davon nicht die Rede.
Das System dürfte kein EOD-System sein, eigentlich müssten die Verluste bei den häufigen Fehleinstiegen auf die Variable Percent begrenzt sein; mit EOD-Daten funktioniert dies nicht.
Wie kommt man an realtime-Testdaten für den DaxFut?
Was wären die ersten Ansätze für eine Verbesserung des Systems?
oiseau

Hallo wiwu,

der Code stammt von TRADERS. Im Heft Nr.8/ 2007 erschien ab pp. 62 ein Interview mit Stridsman.
Dearborn soll ein Bestandteil eines Systems Chicago sein, das aus mehrere Untersystemen besteht und
Aktienindices handelt; das System wird von striker.com angeboten/vertrieben. Es wird der Eindruck erweckt, dass
es sich um aktuelle Information handelt.
Nachdem Stridsman in diesem Interview so gut als "quantitativer" Trader wegkommt und seine Offenheit bezüglich seiner Arbeiten
herausgestellt wird, habe ich es eben mal probiert, einer seiner Codes näher anzusehen.
Die Strategie klingt verblüffend einfach:
Einstieg auf Basis eines Cross von einem "neuen" gleitenden Durchschnitt, wenn Marktbewegung nicht zu groß.
Ausstieg, wenn die "Volatilität" zu gross.
Aber so einfach scheint die Strategie aber keine berauschende Ergebnisse zu produzieren.
Ein Experimentiersystem mit "normalem" gleitenden Durchschnitt liefert mit EOD-Daten im 5-Tage-Bereich mit dem FDAX
ab 2003 ca. 80.000; wohl zu wenig, zumal bei den vergleichsweise hohen drawdowns.
Da ich auf der Suche nach einem FDAX-System in diesem Zeitbereich bin, mache ich eben mal weiter.

oiseau