kaufe ich den weiter entfernten september fdax und verkaufe gleichzeitig den naheliegenden juni kontrakt.
Als Spreadtrading funktioniert in den Aktienindexfutures absolut nicht!
Das einzige, was man hier verdienen kann ist der Geldmarktsatz; allerdings verdienst nicht Du den sondern Dein Handelspartner, der die position von Dir nimmt.
Die cost of carry ist in dem Fall halt mal die Finanzierung; deswegen ist der spätere Future teurer wie der aktuelle.
Anstelle von 3 x FDAX Sep Long und 2 x FDAX Jun short kaufst Du lieber einen FDAX aus igendeinem Monat und sparst Geld bei den Roundturns.
Wenn Du Dir das auf dem FESX schöngerechnet hast, solltest Du bedenken, dass das ein Priceindex und kein Perforamceindex ist.
Die zu erwartenden Dividenen werden daher in die späteren Futures eingepreist.
Bei Rohstoffen ist das was völlig anderes.
Da spielen Ernten, Ertragserwartungen, Bedarf, etc. mit in die verscheidenen Fälligkeiten rein.
If you think it´s expensive to hire a professional, wait until you hire an amateur.