INVESTOX-Forum

Wieviele Millionen willst Du denn handeln, dass Du Angst hast bei den DAX Aktien keine Liquidität zu finden?

Bei RTT heißt das Schlagwort Bid / Ask .
Wenn Du die Daten mit aufzeichnest, hast Du zumindestens das Volumen auf dem ersten Preislevel, dass theoretisch zur Verfügung steht ohne Slipage.
Ansonsten brauchst Du die Level2 Daten um zu berechnen, wie weit Deine Order den Markt bewegt (Stichwort: viele Geld).

Alternativ solltest Du den Mittelwert des Handelsvolumen der letzten 10-Tage berechnen und eine Grenze fordern.
Das ganze funktioniert natürlich nur, wenn Dein Datenlieferant auch das Volumen mitliefert.

Hallo,

ich glaube auch nicht, dass man sich beim DAX Liquiditätmangel fürchten muss! Leider ist in Deutschland das Orderbuch nicht übersichtlich und nach Vorbild USA ausgestattet und einsehbar. Vieles was in USA für jeden nachvollziehbar ist, bleibt hier verborgen! Eine sehr einfache Möglichkeit um festzustellen ob ein Price Level hoch gehandelt wird, ist die Betrachtung des Histogramms! Auf allen Levels ein signifikantes High ausbilden, findet sehr liquider Handel statt, und um die Highs verteilt liegen die Stopps! Relativ kritisch wird es in den Low-Bereichen der Histogramme! Allerdings wird sich bei den Dax-30 Aktien dort noch so viele Liquidität finden, das man als Privatanleger nicht in Bedrängnis kommt! Anders sieht es aus, wenn man als Fondsmanager das Portfolio eindecken oder verkaufen muss! Aber selbst hier wird man kaum die gesamte (sehr große) Position komplett liquidieren oder kaufen, sondern in Portionen stückeln!

Hallo Augustus,

eine Depotstrategie kann ohne ein vorhandenes Depot kaum nachvollziehbar simuliert werden. Ich sehe daher keine Möglichkeit! Der einzige Zugriff auf das Kapital besteht nur an der Kapitalkurve und die ist dazu nicht geeignet!

Da muss ich Udo recht geben, mit vertretbarem Aufwand ist dies mit IV im Moment leider nicht lösbar.

Wenn man es dennoch versuchen möchte/will/muss könnte man zb. im DAX den Umweg über 30 verschiedene HS gehen, die jeweils vor Positionseröffnung die Position der anderen 29 abfragt um festzustellen, wieviele der anderen aktuell eine Position halten.
Ist die Zahl in Deinem Fall drei, wird keine Position eröffnet.
Das ist allerdings ein elendiger Programmier und Wartungsaufwand und wenn Du das System auf größere Portfolios testen möchtest quasi unmöglich zu realisieren.

Allerdings musst Du Dir generell noch Gedanken zu folgendem Punkt machen:
Was man damit allerdings nicht hinbekommt (wenn´s ein EOD System ist) wäre folgender Fall:
3 Aktien befinden sich aktuell im Depot, eine wird ausgestoppt, "geexitet".
Die beiden anderen steigen aus den TOP3 ROClern ab.
Dann bekommst Du in drei unabhängigen Systemen ein Enter und hast hinterher 5 statt 3 Positionen.
Es fehlt also eine zusätzliche Regel, wie in einem solchen Fall verfahren werden soll.
Nur Top1 kaufen?
was machst Du, wenn nur eine POsition besteht? Top1 & 2 kaufen?