INVESTOX-Forum

Große Schocks breiten sich wie Lauffeuer an den Kapitalmärkten aus. Sie reißen fast alle Vermögensklassen in die Tiefe. Wissenschaftler wollen nun Depots bauen, die besser vor Kursturbulenzen schützen. Ein Münchner Forscher zeigt wie....weiter lesen

Das Problem der variablen Portfolio liegt meiner Ansicht im Backtest bzw. in den variablen Einflüssen aus das Portfolio! Es ist unmöglich bestimmte Konstellationen 1:1 zu simulieren, da die Konstellation der Einflüsse immer unterschiedlich ist! Will man das Portfolio nach den Maßstäben der Risikofreudigkeit staffeln, hat man auch das Problem des Börsenumfeld-Einflusses auf das Portfolio.Entweder man staffelt zu konservativ oder zu aggressiv. Ein schwieriges Unterfangen das individuelle Optimum herauszuholen und gleichzeitig ein niedriges Risiko zu fahren!Es wird in Zukunft auch nicht einfacher da die Variabilität des Börsenumfeldes stetig zunimmt! Ehemals funktionierende Korrelation/Spreads funktionieren heute nicht mehr und man muss sich mehr oder weniger mit unsinnigen und jeder Grundlage entbehrlichen Zusammenhängen herumschlagen.Unterschiedliche Einflüsse auf Kapitalmärkte gab es schon immer aber vor Jahren hatte man noch einen gewissen saisonalen Leitfaden,so meine Meinung! Dieser geht aufgrund der immer stetig zunehmenden digitale Globalisierung mehr und mehr verloren!