INVESTOX-Forum

Hallo Torsten,

Du kannst bei Pinnacle UN und PW anfordern und Deine database erweitern. Du erhälst dann Zugang zu einer extra page, von der Du die neuen Kurse runterladen kannst. Das ist für Dich als Abonnement kostenlos, es fallen also keine extra Gebühren an.

Tipp: Du kannst ja zwei unterschiedliche databases anlegen und dann mit zwei unterschiedlichen DMaker's arbeiten, die auf verschiedene Pfade hinweisen. Dann brauchst Du Deine alten NN's nicht zu verschrotten.

Viele Grüße,
Ulrich

Hallo Hr. Dr. Paasche, hallo sten,

danke für eure Beiträge, bin auch am überlegen Pinnacle zu abonnieren. Mir gefällt auf den ersten Blick die 'Sauberkeit' der EoD-Daten und das 'Rollen' der Endloskontrakte (wenn ich das richtig verstanden habe). Auch das das Open Interest zur Verfügung steht ist nur von Vorteil. Gerade im EoD-Futures Bereich ist TP-Abo von L&P nicht stark - fehlendes Open Interest und keine 'Rollover-Methode', lediglich ein einfaches Zusammnehängen der Kontrakte, auch die Anzahl der verfügbaren Kontrakte ist eingeschränkt. Pinnacle hingegen hat keine Intraday-Kursauffüllung (bitte nicht mit Realtime-Kurssystem verwechseln, es geht lediglich um das letzte Candle im Tageschart) und bei US-Feiertagen ist keine Versorgung möglich (wie hier schon einige gepostet haben).

Das NRCM hat aber Recht Pinnacle trotzdem den Vorzug zugeben, da die Daten sauber und vollständig sind - das ist für HS-Entwicklung m.M. sehr wichtig. Die Frage ist doch nur ob Pinnacle auch 15min verzögerte Kurse als unvollendete Periode einführt, ähnlich L&P. Z.B. man lädt sich um 12:00 MEZ den Dax-Future EoD-Chart mit dem Datenabruf in seine Datenbank. Bei L&P ist der letzte Candle der des aktuellen Tages mit dem Kurs um ca. 11:45, bei Pinnacle muss ich doch bis zum nächsten Morgen ca. 07:00 MEZ warten? Das ist das einzige was für L&P spricht ist bei EoD-Daten dieses Feature (Börsenkurse im Minutentakt: Nur bei liquiden Titeln mit mehr als 3 Trades. Gemäß den Lizenzbedingungen der Deutsche Börse AG - 15 Minuten verzögert). Kann dies bei Pinnacle EOD-Daten nicht auch eingeführt werden, sind da schon mal konkrete Anfragen gelaufen?

Zum Schluss noch die Frage an Hr. Dr. Paasche welches Pinnacle Datenabo er empfiehlt (also IDX, CLC od. COT bzw. eine Mixtur aus allen Dreien?).

Vielen Dank für Ihre Unterstützung.

Christian

Hallo Christian,

vielen Dank für Ihre Anregungen.

Im September bin ich für einige Tage in den USA, um verschiedene Gespräche zu führen. Unter anderem treffe ich auch den Chef von Pinnacle, Ed Pavia in Rochester. Auf der Tagesordnung steht u.a. der Komplex Intraday und das stark zunehmende Interesse europäischer Trader an dem Datenanbieter Pinnacle und deren Wünsche. Und im November werde ich erneut Mr. Pavia in Frankfurt treffen, um die Gespräche fortzusetzen.

Sie schreiben ganz richtig, dass saubere Endloskontrakte für die Entwicklung von End of Day- Handelssystemen unabdingbar sind. Pinnacle verwendet hier die modernste Form der Backadjustierung (ratio adjusted) und alle meine Kollegen in den USA, die professionellen Handelssystementwickler, verwenden aus gutem Grund ausschließlich Pinnacle- Zeitreihen als Datenbasis.

Sie können das Daten- Abo gern über NRCM bestellen (das geht ganz einfach und unkompliziert und nach fünf Tagen erhalten Sie Ihre Installations- CD mit allen historischen Kursen) und ich sage Ihnen dann, welche Titel aus welchen CLC- bzw. IDX oder COT- Gruppen am wirkungsvollsten in spezielle Inputschablonen zu integrieren sind, um daraus dann schöne HS zu stricken.

Durch einen kleinen Trick können neuerdings auch europäische Kurse nach einem US- Feiertag abgerufen und gespeichert werden: In der Datei Holidays.pin den betreffenden Tag einfach löschen.

Pinnacle liefert keinen Datenmüll mit mehreren zehntausend Kursen, sondern nur vergleichsweise wenige, diese werden aber vor Veröffentlichung einzeln überprüft und stehen spätestens ab 03.00 Uhr MEZ zum Download bereit.

Vorsicht aber bei Verwendung von volumenbasierten Indikatoren (gilt für jeden Datenanbieter): Nach Abschluss einer Börsensitzung wird zunächst das geschätzte Volumen ("estimated volume") veröffentlicht, da die Floor- Trader ihre Tickets noch nicht vollständig ausgezählt haben. Erst einen Tag später steht dann das korrekte Volumen fest und wird dem estimated volume überschrieben. Es empfiehlt sich also, bei Einsatz des Volumens in Handelssystemen Ref( ..., - 1) zu verwenden, um keine bösen Überraschungen zu erleben, in der Art, dass am Tag x das System Long zeigt und am Tag x + 1 Short. Das gleiche gilt für das Open Interest.

Pinnacle wird übrigens das interne Rollover der Indices (und damit die Backadjustierung der zurück liegenden Kontraktmonate) ab September 2003 vom neunten Tag des Auslieferungsmonats auf den zweiten Donnerstag des delivery month verschieben, um dem S&P 500 zu folgen.

Ich hoffe, dass diese Informationen Ihnen und weiteren ernsthaften Investox- Usern weiter helfen. Ich bin in ständigem Kontakt mit Ed Pavia, der stets ein offenes Ohr für Anregungen aus Europa hat, also auch für Anregungen aus diesem Forum.

Viele Grüße
Ulrich Paasche

Hallo Hr. Paasche,

danke für Ihr Angebot, mail ging gerade an Sie.

Ich kann als Verbesserungsvorschlag wie oben geschrieben nur für die Einführung der 'unvollendeten Perioden' ähnlich L&P mit 15 Min Verzögerung plädieren.

Auch das alle wichtigen Futures der Eurex (Dax, TecDax, EuroStoxx, Stoxx, Buxl, Bund, Bobl und Schatz) zur Verfügung stehen.

Auch ein autom. Datenabruf, auch autom. Update genannt (ähnlich L&P Onlinemanager für EoD-Daten) wäre nicht schlecht, der Kunde kann ganz woanders sein und die Daten werden trotzdem aktuallisiert (z.B. autom. jeden Morgen um 08:00 MEZ - fertig).

Da ich Pinnacle nicht habe kann es sein das das ein od. andere schon integriert ist, gut woher soll ich es wissen?

Viele Grüße

Christian

Hallo Herr Paasche,

bei der CLC Database für den Bund-Future fallen große Lücken im Zeitraum von Juni 98 bis Januar 99 auf, diese sind allerdings ebenso bei Lenz & Partner vorhanden. Besonders deutlich sieht man es bei den Umsätzen, hier gibt es Tage ohne Umsatz. Dies kann ich mir bei einem so liquiden Kontrakt nicht vorstellen. Die einzige Erklärung die mir plausibel erscheint ist eine Vertauschung der Fälligkeitstermine bei der Adjustierung, möglicherweise durch falsche Kennzeichnung seitens der Eurex. Gibt es Ihrer Ansicht nach einen anderen plausiblen Grund für dieses Phänomen?

Leider habe ich keine deep history abonniert, kann den Verdacht daher nicht überprüfen. Könnten Sie die Kurslücke bei Ihrem Gespräch mit Ed Pavia einmal ansprechen. Vielleicht lässt sich diese Lücke ja bereinigen, sofern sie wirklich auf einem Fehler beruht.

Hallo Thomas,

das Thema steht ohnehin auf der Tagesordnung. Dennoch vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.

Viele Grüße

Ulrich Paasche

Hallo Thomas,

habe (noch) kein Abo, werde demnächst aber eins abschliessen. Leider sehe ich das nicht alle Eurex-Futures im Abo sind bzw. einige mit nicht ausreichender Historie. Kann dies auch angesprochen werden? Es fehlt der TecDax (ehemals Nemax 50-Future). Beim EuroStoxx und Stoxx Future geht die Zeitreihe 'nur' bis 2002, der Future wird doch schon länger gehandelt.

Ansonsten ist Pinnacle vom Angebot her komplett, evtl. fehlen europ. od. deutsche Sentimentindikatoren bzw. VDAX.

Viele Grüße

Roti

Hallo Hr. Dr. Paasche,

ich kann Roti nur zustimmen, auch ich hätte gerne einen vollständigen FESX und den VDAX. Vielleicht können Sie diesbezüglich ja etwas bewirken...

Viele Grüße
Steff

Was mir noch fehlen würde wäre ein Abbild der kurfristigen Zinsstruktur im Euroraum. Eurodollars und Sterling short sind im Abo enthalten, für den Euroraum fehlt es leider an einem Instrument. Der 3-Monats Euribor Future weist zwar keinen sehr liquiden Handel auf, könnte jedoch für Analysezwecke durchaus mit herangezogen werden. Man müsste irgendwann damit anfangen diese Daten zu sammeln, um zu einem späteren Zeitpunkt ausreichende Historien bereitstellen zu können.

Hallo Thomas, hallo steff,

eine Frage zum Abo CLC bevor ich es abonniere; was ist der Unterschied zw. CLC für 99$, CLC mit LightHistory für 148$ und CLC mit DeepHistory für 248$? Das sind bereits im CLC drei Varianten? Welches Format wird bereits bei CLC geliefert (MS und/oder ASCII)?

DataMaker, Manual und Kennwort (für Internet und BBS) sowie Historien-CD ist ja immer mit dabei?

Hallo Hr. Dr. Paasche,

Sie sehen das wir deutschen User gerne noch den TecDax, Buxl und 1M und 3M Euribor Future sowie eine längere Historie bei Stoxx und EuroStoxx Future hätten, hoffe Pinnacle kann dies umsetzen? Hoffe Hr. Pavia kann dies umsetzen?

Viele Grüße

Roti

Hallo roti,

bei der CLC Database werden nur die jeweils liquiden (aktuellen) Kontrakte geliefert. Bei der Deep History bekommst du alle gehandelten Kontrakte seit Aufzeichnung, also zusätzlich jene Kontrakte die einen anderen, als den nächsten Fälligkeitstermin haben. Dies würde bedeuten du hättest permanent die Verfallstermine Juni, September, Dezember und März auch in der Historie durchgängig zur Verfügung. Bei der Light History werden zwar auch alle Kontrakte geliefert, jedoch keine Historien. Du hast die Daten ab Aufzeichnungsbeginn zur Verfügung.

Die Software Datamaker konvertiert auf Wunsch in ASCII oder Metastock Format, es stehen daher beide Formate zur Verfügung. Eine Historien CD kannst du auf Wunsch bestellen, dafür fällt dann zusätzlich Porto an. Der Download der Historien ist kostenlos. Ein Handbuch als Word-Datei ist natürlich auch mit dabei.

Die Möglichkeiten der mitgelieferte Software sind wirklich gut. Es sind nette Features mit dabei. So kannst du dir z.B. die aktuell verwendeten Kontrakte und den nächsten Rollover in einer Liste anzeigen lassen. Sogar an eine alternative Konvertierung der US-Bonds bei Umstellung von 8% auf 6% Nominalverzinsung wurde gedacht.

Hallo zusammen,

ich habe Ihre Anregungen für mein Gespräch mit Mr. Pavia zur Kenntnis genommen, weise aber vorsorglich darauf hin, dass gegenüber Pinnacle als internationalem Datenanbieter auch jede Menge Ergänzungswünsche aus anderen Regionen der Welt geäußert werden, insbesondere, wie ich erfuhr, aus den asiatischen und südamerikanischen Ländern. Dies alles unter einen Hut zu bringen und trotzdem keinen Datenmüll, sondern eine begrenzte Anzahl von einzeln überprüften Kursen zu liefern, ist sicher kein leichtes Unterfangen. M.E. reicht für uns die jetzige Struktur bereits aus, um ordentliche HS auf Intermarketbasis zu programmieren, wenn man sich auf die großen Aktienindizes beschränkt, was nach wie vor sinnvoll ist. Dennoch dürfte Mr. Pavia daran interessiert sein, den Mehrheitswünschen seiner Abonnenten sukzessiv nachzukommen, um seine Dienstleistung den aktuellen Erfordernissen anzupassen.

Viele Grüße
Ulrich Paasche

@ojb

danke für den Hinweis - kann man ja jederzeit darauf zurückkommen; habe noch nicht abgeschlossen weil ich noch auf Ergebnis zw. NRCM und Pinnacle Besprechung abwarte.

Viele Grüße

Roti