INVESTOX-Forum

Hallo,

ich möchte mit Investox gerne ein HS nachvollziehen, das auf einer ganzen Gruppe von Werten arbeitet, also z. B. auf allen Aktien, die in einem Index enthalten sind. Wenn auf einer dieser Aktien die Enter-Regel greift, sollen 5% des Gesamtkapitals in die Aktie investiert werden. Wenn während der Laufzeit dieses Trades eine andere Aktien ein Enter-Signal generiert, soll parallel zum ersten Trade ein zweiter eröffnet werden. Es soll maximal 6 offene Trades gleichzeitig geben, aber auch mit diesem Wert würde ich gerne experimentieren.

Das HS einzustellen war nicht schwierig, aber wenn ich mehrere Aktien in mein Projekt einfüge, wird es immer nur auf einer davon berechnet, nicht auf allen gleichzeitig. Was kann ich einstellen, damit das so klappt und ich auch die Kapitalkurve entsprechend berechnet bekomme?

Man kann über Berechnungstitel gehen und dort ein Ranking der Aktien erstellen. Im Handelssystem wird dann zusätzlich zu den eigentlichen Handelsregeln geprüft, ob sich das aktuelle Papier z.B. unter den Top-5 aller Werte befindet.

Theoretisch kann man sogar die gesamte Handelslogik (das Regelwerk) in einen Berechnungstitel auslagern und den BT eine Zeitreihe erzeugen lassen, die die Signalnummer liefert. Im eigentlichen Handelssystem (im Projekt) stehen dann nur noch die Einstellungen von Stop und eine Abfrage auf Änderungen der Datenreihe.

Marktbreite Ansätze sind aber generell ein besonderes Thema. Zum einen ist es nicht die Stärke von Investox und zum anderen ist es schwierig verlässliche Backtestdaten zu bekommen. Ein Index ändert ja immer mal wieder seine Zusammensetzung, sogar die Berechnung des Index und dadurch die Gewichtung der Einzelwerte. Für einen sauberen Backtest müsste man nun für ein bis zwei Jahrzehnte Backtestdaten für alle Firmen haben und im Backtest Regeln der Art benutzen "wenn das aktuelle Papier Mannesmann ist, dann berücksichtige den Wert nur dann, wenn die aktuelle Periode zwischen x und y liegt".

Der Einfluss des Survivalship Bias ist langfristig gewaltig. Insbesondere auch deshalb, weil im DAX ja tendenziell werte sind, die sich _vor_ der DAX-Aufnahme gut entwickelt haben. Wenn man _heute_ Backtestdaten für den DAX nimmt, läuft man in Gefahr Aktien zu testen, die _damals_ noch gar nicht im DAX waren.

Ich glaube übrigens nicht, dass in den diversen Büchern/Veröffentlichungen sich der Autor tatsächlich die Mühe gemacht hat, die notwendigen Kursreihen zusammen zustellen. Denn bereits eine solche Zusammenstellung wäre es Wert veröffentlicht zu werden (sprich: Ein Buch/Artikel draus zu machen und Geld zu verlangen).

Viele Grüße

Danke für die zahlreichen Antworten. Portfoliotest klingt gut. Da werde ich mich zwar erst mal ausgiebig in die Hilfe einlesen dürfen, aber das sollte genau das machen, was ich brauche.