@Thomas
>> Sie sagen, die betrachteten Märkte korrelieren nicht - divergieren sie?
Offenbar divergieren die Märkte in den entscheidenden Phasen, so dass sich zumindest Verluste aus dem einen Markt (Märkte) mit den Gewinnen aus dem anderen Markt (Märkte) ausgleichen und Kompensationseffekte entstehen.
>> Zusammenhänge zwischen verschiedenen Märkten sind ja gerade das Kernkonzept der Intermarktanalyse.
... und deshalb besonders sinnvoll in Inputschablonen von NN zu verwerten. Dabei entwickelt man ein HS nur auf einen speziellen Titel und überwacht den Verlauf der KK - wie an anderer Stelle schon dargestellt - mit Mitteln der Fourier Transformation. Bei dem Diversifikations- Modell ist es ganz wichtig, dass man mit ganz einfachen Handelsregeln arbeitet und die Zahl der Freiheitsgrade auf ein absolutes Minimum beschränkt (im vorliegenden Fall zwei Parameter).
>> Wie hoch schätzen Sie die Gefahr ein, dass auch solche Modelle zu großen drawdowns führen können?
Das wird das Ergebnis weiterer Untersuchungen sein. Bisher arbeitet das Modell ohne Stopps. Wir werden prüfen, ob Stopps sinnvoll sind (sie können leicht zu einer Überoptimierung führen). Wir sind, wie gesagt, bestrebt, die Anzahl der Freiheitsgrade ganz gering zu halten, um Stabilität zu erzielen.
Ich werde am bisherigen Modell nichts ändern und hier von Zeit zu Zeit die Entwicklung der KK, also des jetzigen Modells, grafisch darstellen lassen. Mit Duplikaten werden wir weitere Forschungen betreiben. Die aktuelle Entwicklung der KK bescheinigt ein Plus von etwa fünf Prozent von vorgestern auf gestern (s. unten). Aber das kann sich morgen schon wieder ganz anders darstellen, warten wir's ab.
@Adrian
>> Kann man ungefähr sagen, wieviel Kapital man benötigt, um dieses HS zu traden?
Sicherheitshalber, um sich nicht an den Margin- Grenzen zu bewegen, ca. 200 000 USD. Das Modell eignet sich also eher weniger für Kleinanleger als für Vermögensverwaltungen (Hedge- Fonds sollen ja in gestutztem Maße ab nächstes Jahr auch in Deutschland zugelassen werden; man könnte an mehrere solcher Modelle denken, die dann unter einem Dachfonds stehen).
>> Wie ändert sich die Kapitalkurve, wenn ein Teil des Kapitals reinvestiert wird?
Die Schwankungen der KK werden teilweise größer (der Gesamtgewinn steigt natürlich). Hier gilt es abzuwägen und dies wird auch Gegenstand weiterer Untersuchungen sein.
Jedenfalls wurden keine fiktiven Beträge neuer "Kunden" investiert, um Drawdowns auszubügeln ....
Viele Grüße und Dank für das Interesse
Ulrich Paasche