INVESTOX-Forum

Hallo Klexer

Ich zeichne die Daten bisher nicht auf (warum wird vielleicht klar nach der folgenden Lektüre), denn was passiert gemäss Deiner Schilderung, scheint mir einfach verständlich und es ist eine mit neuen Asset Klassen bei neuen Anbietern sich wiederholende Geschichte.

Anfangs war es sogar mit dem Future Dax doch genauso, der Markt eröffnete (damals später als heute), und niemand handelte. Ja die DTB musste in den ersten 5 Minuten (!) nach Markt-Eröffung oftmals herumtelefonieren, ob nicht eines der Handelshäuser mal ein Geschäft abschliessen wolle. Und hier reden wir von einem geregelten Markt.

Der erwähnte CFD Handel ist jetzt neu, es ist on-top auch kein geregelter Markt, sondern ein kleiner "Dark-Pool". Wenn nun anfangs kaum jemand darüber handelt - kommen keine Bezahlt Kurse zustande. Wie auch. Also wird der "Markt" Spreads haben, spiken und andere lustige Kapriolen vollführen. Genau so würde man es doch auch erwarten, anderst startet so ein neues Vehikel nun mal nicht! Ganz wie damals das Ford T Modell Es spuckt, spotzt und raucht und hat Fehlzündungen.

Zitat von »Peratron«

Benutze einen Berechnungstitel, in diesem lässt Du den Mittelwert aus Bid und Ask
berechnen.
In dem Berechnungstitel arbeitest Du zusätzlich mit einen Tickdatenfilter.

Klasse. Der BT rechnet die Fehlzündungen schön, heraus kommt eine scheinbar schöne Kurs-Kurve - die niemals handelbar gewesen wäre. Backtests auf dieser Kurs-Kurve werden damit eher im Bereich von Grimms Märchen-Stunde angesiedelt sein ... ich meine die ganzen Illustrationen. Nur dass man die Fills nicht mal gemalt bekommen hätte

Fazit für die Systementwicklung: man nehme sich ein Underlying, welches seit >= 5 Jahren am Markt überlebt hat, welches in den letzten 4 Jahren genügend Liquidität hatte und besorge sich die Daten der letzten 3 Jahre. Nun kann man 2 Jahre einigermassen sauber backtesten und 1.-mals anfangen, über den Handel nachzudenken.

Hallo Peratron

Ich verstehe durchaus, dass man mit Tickdatenfiltern einige Dinge in Ordnung bringen kann; war ich doch selbst einer der Auslöser (wenn nicht der Auslöser überhaupt), dass es diese Filter inzwischen gibt. Es geht u.a. auf die damaligen Spikes im Russel zurück, als dieser an die ICE wechselte, und die ICE auch Dark-Pool Trades weit ausserhalb des geregelten Marktes in den normalen Datenfeed reportete. Es gab noch andere Auslöser und ich hatte eine Menge Korresponedenz mit Herrn Knöpfel zum Thema Daten-Filter; aber die Russel Spikes bei Tenfore waren sicher richtungsweisend).

Nur muss man verstehen, dass der Tickdatenfilter prima funktioniert bei hoher Tickdichte!

Bei Spikes, deren nächster "Kurs" in einen Bereich mit riesigen Spreads zurückkehren, nützt kein Filter. Hier macht einfach der Market-Maker seinen Job nicht! Wenn man da aufgrund imaginärer Daten (seien diese mit einem Berechnungstitel gerechnet, sei da unglücklicherweise on-top noch ein Datenfilter addiert), wird das Ergebnis im automatischen Realhandel furchtbar werden!

Ich kann nur dringen bitten, raten und flehen: Leute! Nehmt nicht Fantasie-Zahlen als Grundlage eines Handels-Systems!

Man kann Filter usw. anwenden, kein Thema. Aber man muss wissen, was da wirklich am Markt "ab geht", sonst rechnet man sich reich und wird im Haifisch-Becken verfrühstückt!

Und ja, diese Art Marktteilnehmer ist herzlich willkommen bei den professionellen Tradern! Leute, macht da nicht mit!, klinkt Euch aus! Die Slippage wird das System auffressen - und der Market Maker (ja der, der den Job nicht macht!) wird am Ende auch noch sehr belohnt.