Mittwoch, 23. April 2014, 10:41
Berechnungstitel - Survivorship Bias
Hallo Investoxer,
ich beschäftige mich derzeit mit den
Marktbreite-Indikatoren und stoße jetzt auf das interessante Thema „Survial Ship Bias“ ("Survivorship", Grüße an Lenzelott
). Meine
Frage ist nun: Wie teile ich Investox bzw. der Berechnungstitel-Maske am
elegantesten mit, wann welche Aktie im Index war und wann nicht?
Meine Idee wäre jetzt einen Berechnungstitel für jede Aktie zu erstellen (Ist drin 1 oder ist nicht drin 0 ) und im nächsten Schritt den Marktbreite-Indikator mit der Information berechnen.
Wie sind eure Erfahrungen?
Vielen Dank
Lucas
ich beschäftige mich derzeit mit den
Marktbreite-Indikatoren und stoße jetzt auf das interessante Thema „Survial Ship Bias“ ("Survivorship", Grüße an Lenzelott
). MeineFrage ist nun: Wie teile ich Investox bzw. der Berechnungstitel-Maske am
elegantesten mit, wann welche Aktie im Index war und wann nicht?
Meine Idee wäre jetzt einen Berechnungstitel für jede Aktie zu erstellen (Ist drin 1 oder ist nicht drin 0 ) und im nächsten Schritt den Marktbreite-Indikator mit der Information berechnen.
Wie sind eure Erfahrungen?
Vielen Dank
Lucas
Dieser Beitrag wurde bereits 1 mal editiert, zuletzt von »Lucas« (23. April 2014, 12:29)
Mittwoch, 23. April 2014, 12:45
Mich würde mal interssieren, ob sich das Ergebnis erheblich ändert und sich dieser Aufwand lohnt.
Je nach Zeitraum, Handelsidee etc. schwankt diese Abweichung natürlich erheblich.
Damit Du überhaupt mal eine Idee bekommst, wie groß der Fehler sein kann:
In trendfolgenden Handelsansätzen kann man sich schnell um den Faktor 2 bei der Rendite überschätzen.
Exemplarisch hatte ich das letztes Jahr bei einem Vortrag beim VTAD Nürnberg anhand eines simplen ATH System dargestellt:
Nasdaq 100 ab 1995
Enter: ATH, Exit: 63 Tage kein neues ATH, StopLoss: 10%, 3% Kapital pro Position
Dow30 ab 1950
wie oben nur 10% Kapital pro Position
If you think it´s expensive to hire a professional, wait until you hire an amateur.
Mittwoch, 23. April 2014, 12:57
Woher bekommst Du eigenlich die Infos für die Indexzusammenstellung?
Zum Teil recht einfach zu beschaffen, zum Teil hilft nur ein Bloombergterminal.
Die deutsche Börse hat zb. ein Paper Online stehen mit dem Namen
"Historical Index Compositions of the Equity- and Strategy Indices of Deutsche Börse"
Beim Nasdaq 100 kann man bei Wikipedia und sonstwo im Web einiges finden.
Erschwerend kommt aber dann noch hinzu, dass man eine Kursdatenbank benötigt, die auch alle delisteten Titel enthält.
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Donnerstag, 25. September 2014, 13:57
Survivorship Bias mit 1'800 Aktien
Hallo Zusammen
Gerne würde ich dieses Thema nochmals etwas weiterführen.
Trader hat den Vorschlag gebracht, die Survivor ship bias mit einem Berechnungstitel wie folgt zu eleminiern.
Ok ich könnte den Code auch dynamisch im Excel generieren, finde ich aber doch eine sehr unschöne Variante.
Gibt es keine bessere Möglichkeit mit der Survivor ship bias umzugehen?
Beste Grüsse und vielen Dank
Pet
Gerne würde ich dieses Thema nochmals etwas weiterführen.
Trader hat den Vorschlag gebracht, die Survivor ship bias mit einem Berechnungstitel wie folgt zu eleminiern.
Nun möchte ich jedoch einen Backtest auf den ganzen MSCI World machen, welcher 1800 Titel umfasst. Dazu kommen nochamls hunderte von Aktien, die in den letzten Jahren aus dem MXWO rausgefallen sind und somit müsste man sicher 2'000 linien Code dafür verwenden.if (DateDiff(y, 5, 10, 2001)>0, Close("aktie1",0) + etc..
Ok ich könnte den Code auch dynamisch im Excel generieren, finde ich aber doch eine sehr unschöne Variante.
Gibt es keine bessere Möglichkeit mit der Survivor ship bias umzugehen?
Beste Grüsse und vielen Dank
Pet
Donnerstag, 25. September 2014, 22:58
Nun möchte ich jedoch einen Backtest auf den ganzen MSCI World machen, welcher 1800 Titel umfasst. Dazu kommen nochamls hunderte von Aktien, die in den letzten Jahren aus dem MXWO rausgefallen sind und somit müsste man sicher 2'000 linien Code dafür verwenden.
Reicht bestimmt nicht.
Im Russel 2000 hat man zb. für die letzten 25 Jahre rund 9000 Titel, die irgend wann mal im Index enthalten waren.
Im Nasdaq 100 werden im Schnitt 16% der Titel jedes Jahr ausgetauscht. Einige Titel dreimal rein und wieder raus aus dem Index.
Seit 1995 waren insgesamt rund 350 Titel im Index vertreten.
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Dieser Beitrag wurde bereits 1 mal editiert, zuletzt von »Lenzelott« (25. September 2014, 23:07)
Donnerstag, 25. September 2014, 23:05
Gibt es keine bessere Möglichkeit mit der Survivor ship bias umzugehen?
einfach ignorieren?
Indexmitgliedschaft in Excel verwalten geht schon mal in die richtige Richtung.
Entweder Code in Excel erzeugen ( nicht sooo elegant).
Oder, so wie ich es mache:
Membertabel als CSV abspeichern (wann wer rein und wer raus,...) , beim Start von Investox per Aufgabenmanager ins Globaldata einlesen und dann per VBS Indikator (via GlobalData) bestimmen wann wer im Index war.
Bleibt die Frage, wo bekommst Du die Kursdaten der delisteten Aktien her und die Indexumbesetzungslisten.
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Dieser Beitrag wurde bereits 1 mal editiert, zuletzt von »Lenzelott« (26. September 2014, 01:39)
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