Wenn man den Risikolosen Zins auf 0 setzt (gibt ja keine Zinsen mehr heute zutage..):
Sharp:
Average Return = 5
Die Standard Abweichung = 5.
Sharp =5/5=1
Die Downside Deviation liegt bei 0. Es gibt halt kein Risiko in der Zeitreihe.
Sortino= 5 / 0 -> unendlich
Rendite ohne Risiko ist unendlich gut
Rechne mal mit einer Zeitreihe die abwechselnd aus +11 / -1 besteht.
Der Average Return liegt dann weiter bei 5.
die Standardabweichung liegt bei 6.
Das Sharp Ratio ist damit 5/6= 0,83333
Die Downside Deviation liegt bei 0,5 und damit das Sortino Ratio bei 10
Auch bei dieser Zeitreihe liegt das R² auf die equity Curve >0.99
If you think it´s expensive to hire a professional, wait until you hire an amateur.